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主题概想

农用机械是指用于农业、畜牧业、林业和渔业所有动力机械的总称。经济效能、农机补助、地皮流转政策、农夫收入提高是驱动农机行业发展主因。海表蓬勃国度农机设计造作起步早，农机自动化、智能化水平高；我国农机行业起步较晚，发展迅速；棉花及主粮作物机械化率均超过85%，其他作物及渔牧、设施农业等机械化率较低。我国目前农机市场规模约5310亿元，品类数量仅约蓬勃国度50%，人均农业产值不及美国10%，农机智能化水平低，主题零部件亟待突破。欧美日农机龙头CR3全球市占率约30%，格局较为不变；国内农机龙头CR3国内市占率超10%，行业集中度提升态势显著。

▍行业概况：农用机械是指用于农业、畜牧业、林业和渔业所有动力机械的总称。

产业链：农机行业上游蕴含钢材等原资料以及主题部件供给商。中游蕴含各类农机加工、造作、集成企业。下游则为农业机械用户、田舍、农场等。农业机械蕴含农用动力机械、作物收成机械、畜牧业渔业机械、农产品加工机械、设施农业机械等。

驱出发分：农业机械化较人为农作出产效能提升显著，以我国采棉业为例，据新疆维吾尔自治区农牧业机械治理局数据，2019年机械采棉仅约为人为采棉成本的40%。

政策：农机补助政策通过提升田舍的农机购置能力从而提升农业机械化水平；地皮流转政策可使地皮由分散化经营转向规；，从而提升田舍或合作社机械化出产效能。我国补助政策有望一连，多项政策支持农机行业发展。

▍发展示状：蓬勃国度引领市场，我国农机发展处于追随产业升级阶段。

市场规模：据j9国际站征询汇报数据，2021年全球农机市场规模1840亿美元；美、法、意、德、日农机产值占比超全球40%，且各个环节已全面进入机械化、自动化、社会化阶段；j9国际站征询预计全球农机市场规模2030年将达到3740亿美元，对应2021-2030年CAGR约为8.2%。据农业村落部数据，2021年中国农机市场规模5310亿元，主粮及棉花机械化率高，但其他领域机械化率相对较低，拖沓机及收成机械市场销售额占比超过50%，中商产业钻研院预计中国农机市场总规模2027年将达到7196亿元，对应2021-2027年CAGR约为5.2%。

竞争格局：蓬勃国度巨头规；赫椭杏灼笠底ㄒ祷赫⒋，据j9国际站征询数据，2021年约翰迪尔、凯斯纽荷兰、爱科全球市占率约30%；此三者与克拉斯、久保田全球拖沓机市占率近70%，结合收割机市占率80%以上。约翰迪尔2021年单家公司营收规模近我国农机企业营收总和，净利润近中国A股机械行业净利润总和。中国农机企业数量呈降落趋向，行业集中度趋于提升；国产品牌传统农机国内市场已占据主流，海表品牌高端市场当先，雷沃、一拖等引领国内传统农机市场，2021年拖沓机领域CR3市占率超30%，履带收割机、采棉机领域CR3市占率超80%，大疆、极飞、博创联动等新兴企业在智慧农机领域获得差距化确当先布局。

▍发展趋向：中国农机仍处于大而不强、全而不优的产业升级初期，较欧美日仍有较大差距。

短板突破：我国农机电液节造系统、泵阀、马达、变速箱、传感器等主题元器件依然依附采购国表产品，国产主题部件亟待突破。

非主粮作物：据农业村落部数据，2021年水产养殖、畜牧养殖、农产品初加工、设施农业机械化率率依然相对较低，机械化率别离为31%、36%、39%和40%。“十四五”规划明确指出，2025年全国水产养殖、畜牧养殖、农产品初加工、设施农业机械化率总体将达到50%以上。

农机4.0：智能化、无人化、环；硐胍烊蚺┗，智慧农机为我国农机行业提供换路超车机缘，据j9国际站征询的《2022-2026年中国智慧农业行业竞争格局及发展趋向预测汇报》，2021年中国智慧农业市场规模达685亿元左右，其中数据平台服务、无人机植保、精密化养殖、农机自动驾驶别离占比40%、35%、15%、10%。据j9国际站征询《2022年智慧农业与农机自动驾驶市场钻研汇报》，2021年全球智慧农业规模超过400亿美元，预计2025年全球智慧农业总产值将达684亿美元，2021-2025年CAGR超过11%。