j9国际站

光伏：3月排产预计环比显著建复，组件价值试探性报涨，胶膜价值上涨在即。组件环节行业排产方面，受节前遗留订单及节后市场需要好转影响，据SMM，预计3月组件排产出现显著建复，单月产出有望突破50GW。产业链价值方面，本周硅料成交价值环比吃旖，N型料/单晶致密料成交均价别离为7.19/5.93万元/吨；硅片价值环比吃旖；电池价值环比吃旖，N/P溢价区间维持0.08-0.09元/W；组件均价走势平缓，但本周已出现试探性组件价值报涨，涨幅约为0.02-0.03元/W；节后粒子价值调涨幅度较大推升胶膜成本，加上三月组件排产显著建复向上传导为对胶膜需要旺盛，胶膜厂涨价意愿极度显著，预计胶膜价值上涨在即。关于后续光伏行业瞻望，我们判断2023Q4、2024Q1为光伏行业筑底期间，行业竞争影响将在报表层面逐步体现，2024Q2-2024Q3随着库存去化、需要起量等成分催化，行业根基面有望建复。

风电：短期开工复苏，竞配提供十四五新增量。国管海域及深远海项目开发打开十四五末及十五五海风新空间，短中持久均有催化，国内海优势电迎来国补实现后行业发展提速新阶段，行业整体估值有望提升。海风市场沉启趋向确定，江苏、广东、山东、福建、海南、上海、辽宁等地海风项目陆续启动，近日，山东省能源局颁布《关于印发<2024年全省能源转型工作重点>的通知》，文件指出2024年新增海优势电装机1.5GW，总规模突破6GW；2024年2月18日，浙江省发展和鼎新委员会颁布《关于印发2024年浙江省扩大有效投资政策的通知》，文件指出新增景致8GW以上，以竞争性配置方式推动省管海域风电“应开尽开”；2024年2月19日，彭博新能源财经颁布数据显示，2023年中国风电新增吊装容量为77.1GW，创造汗青新高，相较于2022年上升58%。其中，陆优势电新增69.4GW，同比增长59%；海优势电新增7.6GW，同比增长48%。

氢能：政策端持续发力，行业尺度系统建设提上日程，处所当局大力支持氢燃料电池汽车发展。2024年2月22日，国度能源局颁布了关于印发《2024年能源行业尺度打算立项指南》的通知，氢能全产业链为2024年能源尺度立项沉点；2024年2月20日，由国内首个氢气储输管路用钢管国标通过立项；2024年2月23日，海泰新能与中石油管路局就曹妃甸氢气长输管路项目达成输氢管路合作，管路全长736.5公里；2024年2月8日，上海市经信委公示2023年度上海市燃料电池汽车示范利用拟支持单元，蕴含捷氢、沉塑、神力、航天氢能等11家单元；2024年2月7日，沉庆市经济和信息化委员会颁布《沉庆市数字能源低碳城市发展行动规划（2024—2026年）（征求定见稿）》，文件提出到2026年，全市建成加氢站20座，推广氢燃料电池汽车2000辆。

电网：2024年第1批国网计量设备招标布告颁布，电表需要迎来开门红。从招标总数来看，本次招标所有类型设备总需要数量超4653万只，其中单相电表3828万只、三相电表588万只、集中器及采集器109万只、专变采集终端129万只，整体需要量同比增长75.6%，环比降落6.4%。新产品方面，除了高防护表、导轨表、模组化专变，其余新品需要有所下滑。在今年电能表招标增长一个批次的布景下，本次招标数量同比依然大幅增长，招标总数达到去年整年61%以上，整年电表需要迎来开门红，今年国内表需要有望迎来同步发作。在电网智能化升级布景下，对于智能计量设备需要持续上升。