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本周地产板块利好频发
，昭通地产限购有前提放松、“金融业义不容辞
，必须大力支持房地产”
，“跟地走”发力
，地产链有积极阐发我们依然以为
，地产预期企稳才有地产链估值安全。地产政策从执行到见效存在功夫差
，是节拍问题、不是方向问题。但市场仍有预期差
，沉点是消费建材的汗青低估值筹码
，。另一方面
，国内企稳不代表放慢走出去措施
，“出海蓬勃”是整年战术主题。科达造作本周颁布2023年业绩预报
，受碳酸锂价值影响
，投资收益对表观利润影响较多
，整体切合预期
，非洲建材持续扩产、扩品类
，是出海新兴市场的稀缺性种类。此表
，再度强调央企市值查核与“中特估”
，我们强调央企+出海比例+股息综合选股。

开工高频跟踪第4周：①二手房成交面积：本周（1.21-1.27）北京环比0.09%；丽江环比-9.46%；漯河环比+15.17%；荆门环比-15.02%；成都环比5.38%；通辽环比-0.02%。②本周全国水泥市场价值环比下滑1.4%
，华东(不含鲁)水泥出货率环比-27pct至38.5%
，华中环比-6.82pct至30.91%
，华南环比-11.11pct至57.78%
，长三角库容比环比+0.33pct至68%。③本周浮法玻璃沉点检测库存环比+2.45%。④沥青装置开工率为28.9%
，环比上周上涨1.1pct
，同比去年降落0.8pct。

（1）新基建+老基建：①新疆基建、西藏基建：投资景气凸起
，项目加快落地。②内蒙荒漠化治理：关注生态建复与处所化债进展。③水泥：关注PB显著偏低的、差距化龙头【华新水泥】。④粮食安全：“执行新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。⑤城中村+设计：关注处所设计龙头。⑥构筑干净室。

（2）地产链：持续“跟地走”
，政策托底、结构性机遇更沉要。

（3）玻璃：①浮法玻璃：价值大稳幼动
，需要逐步转弱
，交投氛围通常。本周国内浮法玻璃均价2041.22元/吨
，较上周均价（2040.86元/吨）上涨0.36元/吨
，涨幅0.02%。沉点监测省份出产企业库存总量为2974万沉量箱
，较上周四库存增长71万沉量箱
，增幅2.45%
，库存天数约14.17天
，较上周增长0.34天。②光伏玻璃：整体交投安稳
，场内张望感情增长。3.2mm镀膜主流订单价值25.5-26元/平方米
，环比吃旖
，。

（4）玻纤：粗纱：本周无碱2400tex全国均价3087.00元/吨
，环比着落1.45%
，同比着落25.12%。电子布7628主流3.2-3.4元/米。

（5）新资料：①PEEK。PEEK机能、贸易价值在塑料里处于金字塔顶尖资料
，占有耐高温、耐侵蚀、耐摩擦、阻燃性、电绝缘性等综合机能。“以塑代钢”利用于机械人领域
，可起到轻量化、耐磨自光滑、刚性/柔性兼具蹬着点
，有望在机身沉要关节、轴承等领域率先渗入。②胶粘剂关注【硅宝科技】。有机硅DMC现货价为15040元/吨
，环比上周上涨280元/吨
，同比去年降落1720元/吨
，下游构筑胶（受益地产景气回暖）、光伏胶（硅料降价有利光伏装机量）、动力电池胶（提高单一客户渗入率、拓展新胶种如PAA胶）、硅碳负极等持续高景气。③碳纤维关注【中复神鹰】。本周碳纤维国产T700(12K)价值为145元/kg
，环比吃旖
，同比-37%。④药用玻璃：看好中硼硅拉管良率提升、中硼硅模造瓶需要增长
，